Дайджест компанийКомпанииДата публикации: 12 декабря 2024

Кориан Эир завершила поглощение Азианы, интегрировав её как дочернюю компанию в рамках сделки на 1,8 трлн вон

Кориан Эир (Korean Air) завершила поглощение Азианы (Asiana), интегрировав перевозчика в качестве дочерней компании и закрыв многолетнюю сделку в рамках объединения стоимостью 1,8 трлн вон: авиакомпания заплатила 1,5 трлн вон (1,04 млрд долларов США) за 131,57 млн новых акций Азианы, получив долю 63,88 процента. Выкуп акций последовал за антимонопольными согласованиями в 14 странах и регионах, включая Европейский союз, и открывает двухлетнюю интеграцию после слияния (PMI), в ходе которой Азиана, Эир Сеул (Air Seoul) и Эир Пусан (Air Busan) будут поглощены, а их бренды прекратят существование.

Пассажирские самолёты на стоянке корейского аэропорта

Завершённая сделка на 1,8 трлн вон

СЕУЛ, 12 декабря 2024 года — Кориан Эир (Korean Air) интегрировала Азиану (Asiana) в качестве дочерней компании, завершив многолетнее поглощение, впервые анонсированное в ноябре 2020 года. В рамках сделки по объединению стоимостью 1,8 трлн вон Кориан Эир направила 1,5 трлн вон (1,04 млрд долларов США) на выкуп 131,57 млн новых акций Азианы, что соответствует доле 63,88 процента в перевозчике. Корпоративные объявления, материалы для инвесторов и информация для СМИ публикуются на сайте компании по адресу https://www.koreanair.com/.

От анонса 2020 года до выкупа акций

План интеграции был впервые анонсирован в ноябре 2020 года. Первым шагом Кориан Эир вложила 300 млрд вон в бессрочные конвертируемые облигации Азианы, а выкуп акций был завершён после получения антимонопольных согласований. Ключевые параметры состоявшейся сделки таковы:

1,5 трлн вон (1,04 млрд долларов США) выплачено за 131,57 млн новых акций Азианы;
доля 63,88 процента в Азиане по завершении сделки;
общая стоимость сделки по объединению — 1,8 трлн вон;
первоначальные 300 млрд вон в бессрочные конвертируемые облигации Азианы — первый шаг плана, анонсированного в ноябре 2020 года.

Согласования в 14 странах и регионах и уступки для Евросоюза

Выкуп акций был завершён после получения антимонопольных согласований в 14 странах и регионах, включая Европейский союз. Согласования сопровождались уступками: грузовое подразделение Азианы подлежит продаже, а маршруты — передаче другим перевозчикам. Последовательность регуляторного пути такова:

план объединения анонсирован в ноябре 2020 года; первым шагом 300 млрд вон размещены в бессрочные конвертируемые облигации Азианы;
антимонопольные проверки проходят в 14 странах и регионах, включая Европейский союз;
согласованы уступки, включая продажу грузового подразделения Азианы и передачу маршрутов другим перевозчикам;
выкуп акций завершён, Азиана интегрирована как дочерняя компания Кориан Эир.

Двухлетняя интеграция: одна группа, упразднённые бренды

Теперь Кориан Эир проведёт двухлетнюю интеграцию после слияния. По плану Кориан Эир поглотит Азиану, а Джин Эир (Jin Air) поглотит Эир Сеул (Air Seoul) и Эир Пусан (Air Busan); все три бренда прекратят существование после завершения интеграции. Процесс также принесёт операционные изменения для пассажиров и персонала:

диверсифицированные по времени слоты на маршрутах, где перевозчики группы сейчас дублируют друг друга;
новые направления в объединённой сети;
сохранение персонала на период интеграции.

12-й по величине перевозчик мира и условия регулятора

Ожидается, что укрупнённая Кориан Эир станет 12-м по величине авиаперевозчиком мира по пассажирообороту (RPK). Комиссия по справедливой торговле (FTC) сопроводила своё согласование корректирующими мерами: группа должна сохранять не менее 90 процентов ёмкости кресел, имевшейся до слияния, на ключевых маршрутах, а доступность мест на 40 маршрутах не должна опускаться ниже 90 процентов уровня 2019 года. Коэффициент конвертации миль должен быть представлен комиссии к июню 2025 года.

Ближайшие корпоративные шаги

Азиана проведёт внеочередное общее собрание акционеров 16 января, чтобы назначить директоров, номинированных Кориан Эир;
коэффициент конвертации миль должен быть передан в Комиссию по справедливой торговле к июню 2025 года;
двухлетняя интеграция пройдёт до конца, после чего бренды Азианы, Эир Сеул и Эир Пусан прекратят существование.